تنوع: د پیل کونکو لپاره لارښود

1. د تنوع درک کول

۱.۱. د تنوع تعریف

د سوداګرۍ په نړۍ کې، اصطلاح تنوع ډیری وختونه د ګرم کچالو په څیر شاوخوا غورځول کیږي. مګر دا واقعیا څه معنی لري؟ په اصل کې، تنوع دی د خطر د مدیریت ستراتیژي چې په پورټ فولیو کې د پانګوونې پراخه ډولونه ترکیب کوي. د دې تخنیک تر شا دلیل دا ادعا کوي چې یو پورټ فولیو چې د بیلابیلو ډولونو پانګوونې څخه جوړ شوی، په اوسط ډول به لوړ عایدات ترلاسه کړي او د پورټ فولیو دننه موندل شوي انفرادي پانګونې په پرتله لږ خطر رامنځته کړي.

تنوع، په اصل کې، مالي معادل دی چې ستاسو ټولې هګۍ په یوه ټوکرۍ کې نه اچوي. دا په مختلفو شتمنیو کې د پانګونې له لارې د ضایع کیدو خطر خپروي. که چیرې یوه پانګه د یوې ټاکلې مودې په اوږدو کې خرابه ترسره کړي، نورې پانګونې ممکن په ورته موده کې ښه فعالیت وکړي، احتمالي زیانونه کموي.

تنوع دا یوازې د مختلفو پانګوونو په اړه ندي، بلکې د دغو پانګوونو ترمنځ د اړیکو په اړه هم دي. دا د هغه درجې په اړه ده چې د یوې پانګې اچونې فعالیت د نورو څخه خپلواک دی. په بل عبارت، تاسو غواړئ پانګه اچونه ولرئ چې احتمال نلري په ورته وخت کې ورته حرکت وکړي. دا په هغو شتمنیو کې د پانګونې له لارې ترلاسه کیدی شي چې د یو بل سره ټیټ یا منفي اړیکه لري.

د مثال په توګه، که تاسو په دواړو املاکو کې پانګونه وکړئ او زیرمې، د سټاک مارکيټ کې کمښت ممکن د ثبات یا حتی د املاکو ارزښتونو لوړیدو سره مخ شي. دا د تنوع ځواک دی - دا کولی شي ستاسو د پانګې اچونې په سفر کې د خنډونو په اسانه کولو کې مرسته وکړي، یو ډیر ثابت او لږ فشار لرونکی تجربه چمتو کوي.

په هرصورت، دا مهمه ده چې یادونه وکړو چې تنوع د زیان په وړاندې تضمین نه کوي. دا یو میتود دی چې د خطر اداره کولو او بیرته راستنیدونکو ته وده ورکولو لپاره کارول کیږي. د بریالي تنوع کلیدي په ساده ډول د مختلفو پانګوونو راټولول ندي، مګر د پانګونې موندلو لپاره چې تاسو ته به د بازار په مختلفو شرایطو کې په مختلفو لارو ګټه ورسوي.

1.2. د تنوع اهمیت

تنوع هڅه کوي په پورټ فولیو کې د غیر منظم خطر پیښو مخه ونیسي، نو د ځینو پانګوونو مثبت فعالیت د نورو منفي فعالیت بې طرفه کوي. د تنوع ګټې یوازې هغه وخت ساتل کیږي چې په پورټ فولیو کې تضمینونه په بشپړ ډول سره تړاو نلري.

په متنوع پورټ فولیو کې پانګه اچونه د شتمنیو په مختلفو ټولګیو (لکه سټاک، بانډ، اجناسو، او املاکو) او سکټورونو (لکه ټیکنالوژي، روغتیا پاملرنې، یا تولید) کې خپریږي. دا نوعه کولی شي د خطر اداره کولو کې مرسته وکړي او د پام وړ زیان احتمال کم کړي که چیرې یو واحد پانګه په خراب ډول ترسره کړي.

مګر تنوع څنګه کار کوي؟ دا ټول د اړیکو په اړه دي. ارتباط یو احصایوي اندازه ده چې څنګه دوه تضمینونه د یو بل سره په اړیکه کې حرکت کوي. کله چې دوه سټاکونه لوړ اړیکه ولري، دوی په ورته لوري کې یوځای حرکت کوي. کله چې دوی ټیټ اړیکه ولري، دوی په خپلواک ډول د یو بل څخه حرکت کوي. په سټاکونو کې د پانګونې په واسطه چې یو بل سره ټیټ اړیکه لري، تاسو کولی شئ ډاډ ترلاسه کړئ چې که یو سټاک راټیټ شي، دا به ستاسو ټول پورټ فولیو نه راولي.

تنوع دا یوازې د مختلفو شتمنیو ترکیب نه دی؛ دا د توازن په اړه هم دی. که تاسو په یوه سکټور کې ډیره پانګه اچونه وکړئ، ستاسو پورټ فولیو ممکن په خطر کې وي که چیرې دا سکټور زیانمن شي. په ورته ډول، که تاسو په یو ډول شتمنیو کې ډیره پانګه اچونه وکړئ (لکه سټاک)، تاسو کولی شئ د لوی زیانونو سره مخ شئ که چیرې بازار کم شي.

2. د تنوع پلي کول

2.1. د تنوع تګلارې

تنوع د پانګونې د سویس اردو چاقو په څیر دی ستراتیژیو. دا یو څو اړخیزه وسیله ده چې کولی شي تاسو سره د سوداګرۍ غیر متوقع نړۍ له لارې نیویګیټ کې مرسته وکړي. مګر څنګه یو څوک په مؤثره توګه د دوی پورټ فولیو تنوع کوي؟ راځئ چې دا مات کړو.

لومړی، د ملکیت تخصیص کلیدی دی. پدې کې ستاسو پانګه اچونه د مختلفو شتمنیو ټولګیو لکه سټاک، بانډونو، او نغدو پیسو کې خپرول شامل دي. تناسب به ستاسو د خطر زغم او د پانګوونې اهدافو پورې اړه ولري. د مثال په توګه، د خطر مخنیوی پانګه اچونکی ممکن د بانډونو لوړه سلنه غوره کړي، کوم چې عموما د سټاک په پرتله خوندي ګڼل کیږي.

بیا، د هرې شتمنۍ ټولګي کې، تاسو کولی شئ په مختلفو سکټورونو، صنعتونو، یا هیوادونو کې د پانګونې له لارې نور متنوع کړئ. دا په نوم پیژندل کیږي د داخلي شتمنیو تنوع. د مثال په توګه، ستاسو د سټاک تخصیص کې، تاسو ممکن په تخنیکي شرکتونو، روغتیایی خدماتو چمتو کونکو، او د انرژۍ شرکتونو کې ونډې ولرئ. په دې توګه، په یوه سکټور کې کمښت به ستاسو ټول پورټ فولیو ته زیان ونه رسوي.

د تنوع بله تګلاره ده د وخت تنوع. پدې کې د وخت په تیریدو سره په دوامداره توګه پانګه اچونه شامله ده، د دې پرځای چې بازار ته د وخت ورکولو هڅه وکړئ. په دې کولو سره، تاسو کولی شئ اعلان واخلئvantage د ډالر لګښت په اوسط ډول، کوم چې کولی شي اغیز کم کړي د بازار د بې ثباتی ستاسو په پورټ فولیو کې.

په نهایت کې، په پام کې ونیسئ بدیل پانګونه لکه املاکو، اجناسو، یا حتی کریپټو اسعارو. دا کولی شي د دودیز بازار کمیدو پروړاندې یو هج چمتو کړي ، ستاسو په پورټ فولیو کې د محافظت بل پرت اضافه کړي.

2.2. څنګه د پانګې اچونې سم ترکیب غوره کړئ

ستاسو د خطر زغم درک کول د پانګې اچونې د سم ترکیب غوره کولو لپاره لومړی ګام دی. دا یو شخصي ځانګړتیا ده چې د احتمالي زیانونو سره د مقابلې وړتیا منعکس کوي. هغه پانګه اچوونکي چې د لوړ خطر زغم لري ممکن د ډیرو بې ثباته پانګوونو په لور تکیه وکړي، لکه سټاک، پداسې حال کې چې هغه کسان چې ټیټ زغم لري ممکن خوندي انتخابونه غوره کړي، لکه بانډ یا د پیسو بازار فنډونه.

د شتمنیو تخصیص یو بل مهم عامل دی. پدې کې ستاسو پانګه د مختلف شتمنیو ټولګیو کې ویشل شامل دي، لکه مساوات، ثابت عاید، او د نغدو معادل. هر ټولګي د خطر او بیرته راستنیدو مختلف کچه لري، نو د دوی په اوږدو کې ستاسو د پورټ فولیو متنوع کول کولی شي تاسو سره د مناسب توازن ترلاسه کولو کې مرسته وکړي.

ستاسو د پانګې اچونې افق په پام کې ونیسئ په بیله. که تاسو ځوان یاست او د تقاعد لپاره سپما کوئ، تاسو ممکن د دې توان ولرئ چې د لوړو عایداتو لپاره ډیر خطرونه واخلئ. که څه هم، که تاسو تقاعد ته نږدې یاست، تاسو ممکن غواړئ د نورو محافظه کار پانګوونې په لور حرکت وکړئ.

د بازار شرایطو ته پام وکړئ. مالي بازار متحرک دی او په دوامداره توګه بدلیږي. د بازار د رجحاناتو او اقتصادي شاخصونو په اړه خبرتیا کولی شي تاسو سره ستاسو په پورټ فولیو کې په وخت سره سمون کې مرسته وکړي.

په دوره توګه خپل پورټ فولیو توازن کړئ. د وخت په تیریدو سره، ځینې پانګه اچونه ممکن ښه ترسره کړي پداسې حال کې چې نور وروسته پاتې دي. بیا توازن کول شامل دي ستاسو پورټ فولیو بیرته ستاسو اصلي شتمنۍ تخصیص ته تنظیم کول ترڅو ستاسو د مطلوب کچې خطر وساتي.

د یو مسلکي سره مشوره وکړئ. که تاسو د خپل پورټ فولیو تنوع کولو په اړه ډاډه نه یاست، د مالي مشاور څخه مشوره وغواړئ. دوی کولی شي ستاسو د مالي اهدافو او د خطر زغم پراساس شخصي لارښود چمتو کړي.

2.3. د پورټ فولیو منظم بیاکتنه او بیا توازن

د trader، تاسو شاید دا جمله اوریدلې وي، "واخلئ او ونیسئ". پداسې حال کې چې دا ستراتیژي د ځینو لپاره اغیزمنه کیدی شي، دا د یوې اندازې سره سم حل نه دی. مالي بازار یو متحرک وجود دی، په دوامداره توګه د ډیری فکتورونو په ځواب کې بدلون او وده کوي. له همدې امله، یو پورټ فولیو چې یو وخت متوازن او متنوع و، په چټکۍ سره یو اړخیزه کیدی شي که چیرې بې حسابه پاتې شي.

منظم کتنې ستاسو د پورټ فولیو خورا مهم دي ترڅو ډاډ ترلاسه شي چې ستاسو پانګه اچونه لاهم ستاسو د مالي اهدافو سره سمون لري. د بازار بدلونونه کولی شي ستاسو د پانګې اچونې ارزښت بدل کړي، کوم چې کولی شي ستاسو د پورټ فولیو ټولیز توازن اغیزه وکړي. د مثال په توګه، که ستاسو یو سټاک په غیر معمولي توګه ښه ترسره کړي، دا کولی شي ستاسو د پورټ فولیو لویې برخې استازیتوب وکړي. پداسې حال کې چې دا ممکن د یوې ښې ستونزې په څیر ښکاري، دا واقعیا کولی شي تاسو د اصلي هدف په پرتله ډیر خطر سره مخ کړي.

توازن ستاسو د پورټ فولیو د وزن تنظیم کولو پروسه ده. پدې کې د وخت په تیریدو سره د شتمنیو پیرود یا پلور شامل دي ترڅو ستاسو د مطلوب کچې شتمنۍ تخصیص وساتي. د مثال په توګه، که ستاسو هدف د سټاک او بانډونو تر مینځ د 50/50 ویش وي، مګر د سټاک قوي فعالیت د 70/30 ویشلو پایله درلوده، تاسو اړتیا لرئ چې ځینې سټاک وپلورئ او خپل پورټ فولیو بیا توازن لپاره بانډونه واخلئ.

د بیا توازن لپاره، تاسو ممکن د لوړ فعالیت کولو شتمنیو وپلورئ، کوم چې په احساساتي توګه ننګونې کیدی شي. په هرصورت، په یاد ولرئ چې بیا انډول کول د بیرته ستنیدو په اړه ندي، مګر د پانګې اچونې یوې ټاکلې ستراتیژۍ ته د تلو په اړه دي. دا یو انضباطي طریقه ده چې کولی شي د خطر کمولو کې مرسته وکړي او په بالقوه توګه د اوږدې مودې لپاره بیرته راستنیدو ته وده ورکړي.

دلته د اغیزمن پورټ فولیو بیا توازن لپاره یو څو لارښوونې دي:

• د بیاکتنې منظم مهالویش ترتیب کړئ: دا کیدای شي درې میاشتنۍ، نیمه کلنۍ، یا کلنۍ وي. کلیدي دا ده چې یو منظم مهالویش ولرئ او هغې ته ولاړ شئ.
• هڅه مه کوئ چې بازار ته وخت ورکړئ: بیا توازن کول د بازار د حرکتونو په اړه وړاندوینې کولو په اړه ندي. دا ستاسو د پانګې اچونې پلان ته د پاتې کیدو په اړه دی.
• د مالیاتو اغیزې په پام کې ونیسئ: خبر اوسئ چې د شتمنیو پلور کولی شي د پانګې لاسته راوړنې مالیه رامینځته کړي. دا یو ښه نظر دی چې د لوی کولو دمخه د مالیې مشاور سره مشوره وکړئ trades.

3. د تنوع په اړه عامه غلط فهمۍ

3.1. تنوع د ګټې تضمین کوي

تنوع د ګټې تضمین نه کوي، مګر دا د دې لپاره فرصتونه رامینځته کوي. تصور وکړئ چې تاسو یوازې د ټیکنالوژۍ سټاک کې پانګونه کړې. که د ټیکنالوژۍ سکتور زیانمن شي، ستاسو ټول پورټ فولیو زیانمن کیږي. مګر که تاسو د روغتیا پاملرنې، اسانتیاو، او مصرفي توکو کې هم پانګه اچونه کړې وي، په یوه ساحه کې کمښت په نورو کې د ثبات یا ودې له لارې تاوان کیدی شي.

د اغیزمن تنوع کلیدي ده توازن. دا ستاسو د پانګې اچونې په پټه توګه د ویشلو په اړه ندي، مګر په احتیاط سره د یو مخلوط غوره کولو په اړه چې ستاسو د خطر زغم او مالي اهدافو سره سمون لري. دا کیدای شي د سټاک، بانډونو، او توکو ترکیب معنی ولري. یا دا ممکن د لوی کیپ ، مینځنۍ کیپ ، او کوچني کیپ سټاکونو ترکیب معنی ولري.

تنوع هم په منظم ډول شامل دی بیا رغونه. د وخت په تیریدو سره، ځینې پانګه اچونه به د نورو په پرتله ګړندۍ وده وکړي، کوم چې کولی شي ستاسو د پورټ فولیو توازن کم کړي. د وخت په تیریدو سره د لوړ فعالیت کولو شتمنیو پلورلو او د ډیرو ټیټ فعالیت کونکو پیرودلو سره، تاسو کولی شئ د خپلې خوښې شتمنۍ تخصیص وساتئ.

نو پداسې حال کې چې تنوع د ګټې لپاره ډاډمنه لاره نه وړاندې کوي، دا یو چمتو کوي د بې ثباتۍ په وړاندې بفر. او د سوداګرۍ په غیر متوقع نړۍ کې، دا یوه ګټه ده چې ډیر یې ستونزمن وي.

3.2. ډیر تنوع

د سوداګرۍ په نړۍ کې، دا ډیری وختونه ویل کیږي تنوع یوازینی وړیا ډوډۍ ده. دا یوه ستراتیژي ده چې تاسو ته اجازه درکوي خپلې پانګې په مختلفو مالي وسایلو، صنعتونو، او نورو کټګوریو کې د خطر کمولو لپاره خپور کړئ. مګر د ټولو ښه شیانو په څیر، د دې ډیره برخه کولی شي د ناغوښتل شوي پایلو لامل شي. دا هغه څه دي چې موږ یې وایو ډیر تنوع.

ډیر تنوع هغه وخت رامینځته کیږي کله چې تاسو دومره پانګه اچونه ولرئ چې د دوی ټولو تعقیب کول ناممکن کیږي. دا داسې ده چې په یو وخت کې د ډیرو بالونو د چلولو هڅه وکړئ - ژر یا وروسته، تاسو باید یو پریږدئ. تر ټولو مهم، ډیر تنوع کولی شي ستاسو احتمالي بیرته ستنیدنه کمه کړي. د دې پرځای چې یو څو لوړ فعالیت لرونکي سټاکونه ستاسو د پورټ فولیو ارزښت لوړ کړي ، د دې 'ګټونکو' اغیزې د یو شمیر متوسط ​​​​کارکونکو لخوا اوبه کیږي.

تاسو څنګه پوهیږئ که تاسو ډیر متنوع یاست؟ یوه روښانه نښه دا ده چې تاسو نشئ کولی په یاد ولرئ چې ستاسو ټولې پانګونې څه دي، یا تاسو ولې په لومړي ځای کې کړې. بل سور بیرغ دا دی که تاسو هغه ډول بیرته نه ګورئ چې تاسو یې تمه لرئ د خطر کچې ته په پام سره چې تاسو یې اخلئ.

د ډیری تنوع څخه مخنیوي لپاره، دا اړینه ده توازن ساتل. هو، تاسو باید د خطر کمولو لپاره خپلې پانګه اچونه خپره کړئ، مګر دومره نه چې تاسو د معنی بیرته ستنیدو امکانات له لاسه ورکړئ. د ګوتو د یوې قاعدې په توګه، ځینې ماهرین وړاندیز کوي چې د 20 څخه تر 30 مختلف زیرمو ساتل کولی شي کافي تنوع چمتو کړي.

په یاد ولرئ، د تنوع هدف د فعالیت وده نه ده، بلکې دا ده خطر کموي. په مختلفو ساحو کې ستاسو د پانګې اچونې په خپرولو سره، تاسو لږ احتمال لرئ چې د لوی زیان سره مخ شئ که چیرې یو یې ټانک وي. مګر دا خورا پتلی خپور کړئ، او تاسو ممکن یوازې خپل ځان د منځګړیتوب لپاره تنظیم کړئ. نو، خپل پورټ فولیو ته پام وکړئ، او د پری کولو څخه مه ویره مه کوئ که تاسو فکر کوئ چې تاسو ډیری ذخیره لرئ. په هرصورت، ځینې وختونه لږ ډیر وي.

3.3. تنوع یوازې د لوی پورټ فولیو لپاره دی

عام غلط فهم چې تنوع یوازې د لویو پورټونو لپاره آرایشي دی یوه افسانه ده چې باید له مینځه یوړل شي. دا اسانه ده چې د فکر کولو جال کې راشئ چې تاسو د پام وړ پانګې ته اړتیا لرئ ترڅو خپلې پانګې په مختلفو سکتورونو، د شتمنیو ټولګیو، یا جغرافیایي موقعیتونو کې خپور کړئ. په هرصورت ، حقیقت دا دی چې تنوع نه یوازې ممکنه ده بلکه ستاسو د پورټ فولیو اندازې په پام کې نیولو پرته خورا سپارښتنه هم کیږي.

حتی د لږ مقدار سره ، تاسو کولی شئ یو ښه متنوع پورټ فولیو ترلاسه کړئ. کلیدي دا ده چې کوچني پیل کړئ او په تدریجي ډول خپل پورټ فولیو جوړ کړئ. په بدل کې Tradeد بودیجې (ETFs) او دوه اړخیزه مرستو د تنوع لپاره عالي وسیلې دي ، تاسو ته اجازه درکوي په یوځل کې د څو مختلف پانګوونو یوه برخه ولرئ. دا فنډونه د ډیری پانګه اچوونکو څخه پیسې راټولوي ترڅو د سټاکونو، بانډونو، یا نورو شتمنیو متنوع مخلوط کې پانګه اچونه وکړي، چې دوی حتی د محدود پانګې سره د لاسرسي وړ کوي.

دا هم مهمه ده چې په یاد ولرئ چې تنوع یوازې د پانګې اچونې په شمیر پورې اړه نلري، بلکه د پانګې اچونې په اړه هم د پانګوونې ډولونه تاسو ونیسئ. د مثال په توګه، تاسو کولی شئ د سټاک، بانډونو، املاکو، او اجناسو په مخلوط کې د پانګونې له لارې تنوع وکړئ. تاسو کولی شئ په دواړو کورنیو او نړیوالو بازارونو کې د پانګوونې له لارې په جغرافیه کې تنوع وکړئ.

برسېره پردې، ټیکنالوژي دا د هر وخت په پرتله د تنوع لپاره اسانه کړې ده. د راتګ سره روبو سلاکاران او د آنلاین سوداګرۍ پلیټ فارمونهحتی نوي پانګه اچوونکي د لږې پانګې سره کولی شي په اسانۍ سره خپل پورټ فولیو تنوع کړي. دا پلیټ فارمونه ستاسو د خطر زغم او پانګوونې اهدافو پراساس متنوع پورټ فولیو رامینځته کولو او اداره کولو لپاره الګوریتمونه کاروي.

نو، اجازه مه ورکوئ چې ستاسو د پورټ فولیو اندازه تاسو د تنوع کولو مخه ونیسي. په یاد ولرئ، د تنوع هدف د خطر کمول دينه د بیرته ستنیدو تضمین کول. په مختلفو شتمنیو کې ستاسو د پانګې اچونې په خپرولو سره، تاسو کولی شئ په بالقوه توګه ستاسو په ټول پورټ فولیو کې د هرې پانګې اچونې ضعیف فعالیت اغیزه کمه کړئ. له همدې امله، مهمه نده چې ستاسو پورټ فولیو څومره لوی یا کوچنی وي، تنوع باید تل ستاسو د پانګوونې ستراتیژۍ کلیدي برخه وي.