1. د تیز تناسب درک کول
په نړۍ کې forex, کریپټو، او CFD تجارت، د تیز تناسب یوه مهمه وسیله ده traders د دې په پرتله د پانګې اچونې بیرته ستنیدو ارزولو لپاره کاروي د خطر. د نوبل جایزې ګټونکي ویلیام ایف شارپ په نوم نومول شوی ، دا په لازمي ډول د خطر سره د تنظیم کولو وروسته د خطر څخه پاک نرخ پروړاندې د پانګوونې فعالیت اندازه کوي.
د تیز تناسب محاسبه کولو فورمول خورا ساده دی:
- د اوسط بیرته ستنیدو څخه د خطر څخه پاک نرخ کم کړئ.
- بیا پایله د بیرته ستنیدو معیاري انحراف لخوا تقسیم کړئ.
یو لوړ شارپ تناسب د ډیرې اغیزمنې پانګې اچونې وړاندیز کوي، د خطر د یوې ټاکلې کچې لپاره لوړ عاید وړاندې کوي. برعکس، یو ټیټ تناسب لږ اغیزمنه پانګه اچونه په ګوته کوي، د خطر د ورته کچې لپاره ټیټ عاید سره.
په هرصورت، دا مهمه ده چې پوه شي چې د تیز تناسب یو نسبتا اندازه ده. باید عادت شي ورته پانګې پرتله کول یا د سوداګرۍ ستراتیژیو, د انزوا پر ځای.
سربیره پردې، پداسې حال کې چې د تیز تناسب یو پیاوړی وسیله ده، دا د دې محدودیتونو پرته نه ده. د یو لپاره، دا انګیرل کیږي چې بیرته ستنیدنه په نورمال ډول ویشل کیږي، کوم چې ممکن تل داسې نه وي. دا د مرکب کولو اغیزو لپاره هم حساب نه کوي.
له همدې امله، پداسې حال کې چې د تیز تناسب کولی شي ارزښتناکه بصیرت چمتو کړي، دا باید د نورو میټریکونو او وسایلو سره په ګډه وکارول شي ترڅو د پانګې اچونې د فعالیت جامع انځور جوړ کړي.
۱.۱. د تیز تناسب تعریف
په متحرک نړۍ کې forexکریپټو، او CFD تجارت، خطر او بیرته راستنیدنه د ورته سکې دوه اړخونه دي. Traders تل د وسیلو په لټه کې دي چې کولی شي د دې حیاتي اړخونو اندازه کولو او اداره کولو کې مرسته وکړي. یو داسې وسیله ده تیز تناسب، یو اندازه چې مرسته کوي traders د خطر په پرتله د پانګې اچونې بیرته راستنیدو پوهیږي.
د نوبل جایزې ګټونکي ویلیام ایف شارپ په نوم نومول شوی ، د شارپ تناسب د خطر سره د تنظیم کولو له لارې د پانګوونې فعالیت معاینه کولو یوه لاره ده. دا د هر واحد د خطر څخه پاک نرخ څخه ډیر ترلاسه شوی اوسط بیرته راستنیدنه ده بې ثباتۍ یا ټول خطر. د خطر څخه پاک نرخ ممکن د دولتي بانډ یا خزانې بل بیرته راستنیدنه وي، کوم چې پرته له خطر څخه ګڼل کیږي.
د تیز تناسب په ریاضیکي ډول تعریف کیدی شي:
- (Rx – Rf) / StdDev Rx
ځای:
- Rx د x د بیرته راستنیدو اوسط نرخ دی
- Rf د خطر څخه پاک نرخ دی
- StdDev Rx د Rx معیاري انحراف دی (د پورټ فولیو بیرته ستنیدل)
څومره چې تیز نسبت لوړ وي، هغومره د پانګې اچونې بیرته راستنیدنه د خطر د اندازې په پرتله ښه ده. په اصل کې، دا تناسب اجازه ورکوي tradeد پانګې اچونې څخه د احتمالي انعام ارزونه، پداسې حال کې چې د خطر خطر هم په پام کې نیولو سره. دا د هر چا په وسلو کې یو ارزښتناکه وسیله جوړوي trader، ایا دوی ورسره معامله کوي forexکریپټو، یا CFDs.
په هرصورت، دا مهمه ده چې یادونه وکړو چې د تیز تناسب یو پخوانی وسیله ده؛ دا د تاریخي معلوماتو پراساس دی او د راتلونکي فعالیت وړاندوینه نه کوي. دا د محاسبې لپاره کارول شوي وخت مودې ته هم حساس دی. له همدې امله، پداسې حال کې چې دا د پانګې اچونې پرتله کولو لپاره یوه اغیزمنه وسیله ده، دا باید د نورو میټریکونو او ستراتیژیو سره په ګډه د پانګې اچونې د لید جامع لید لپاره وکارول شي.
1.2. په تجارت کې د تیز تناسب اهمیت
د شارپ تناسب، چې د نوبل جایزې ګټونکي ویلیام ایف شارپ په نوم نومول شوی، د یوې مهمې وسیلې په توګه کار کوي. tradeپه forexکریپټو، او CFD بازارونه د هغې اهمیت له پامه غورځول کیدی نشي. دا د خطر سره تنظیم شوي فعالیت اندازه ده، اجازه ورکوي tradeد خطر په پرتله د پانګې اچونې بیرته راستنیدو پوهیدل.
مګر ولې د تیز تناسب دومره مهم دی؟
د تیز تناسب ښکلا د پانګې اچونې د بې ثباتۍ او احتمالي انعام اندازه کولو وړتیا کې ده. TradeRS، که نويان یا تجربه لرونکي مسلکي وي، تل د ستراتیژیو په لټه کې وي چې د لږترلږه خطر سره خورا لوړ ممکنه بیرته ترلاسه کوي. د تیز تناسب د دې ډول ستراتیژیو پیژندلو لپاره وسیله چمتو کوي.
- د پانګونې پرتله کول: د تیز تناسب اجازه ورکوي tradeد مختلفو سوداګریزو ستراتیژیو یا پانګې اچونې د خطر سره سمون شوي فعالیت پرتله کول. یو لوړ شارپ تناسب د ښه خطر سره سم بیرته راستنیدنه په ګوته کوي.
- د خطر اداره کول: د تیز تناسب پوهیدل کولی شي مرسته وکړي traders په مؤثره توګه خطر اداره کوي. د تناسب په پوهیدو سره، traders کولی شي خپلې ستراتیژۍ تنظیم کړي ترڅو د خطر او بیرته راستنیدو ترمینځ غوره توازن ترلاسه کړي.
- د فعالیت اندازه کول: د تیز تناسب یوازې یو نظري مفهوم نه دی؛ دا یوه عملي وسیله ده traders د دوی د سوداګرۍ ستراتیژیو فعالیت اندازه کولو لپاره کاروي. یوه ستراتیژي د لوړ شارپ تناسب سره په تاریخي ډول د ورته کچې خطر لپاره ډیر بیرته راستنیدنه چمتو کړې.
په مهمه توګه، د تیز تناسب یو واحد وسیله نه ده. دا باید د نورو میټریکونو او شاخصونو سره په ګډه وکارول شي ترڅو ښه خبر شوي سوداګرۍ پریکړې وکړي. پداسې حال کې چې دا د ستراتیژۍ خطر او بیرته راستنیدو په اړه ارزښتناکه بصیرت وړاندې کوي، دا د ډیرو زیانونو یا د بازار ځانګړي شرایطو لپاره حساب نه کوي. له همدې امله، traders باید یوازې په تیز تناسب تکیه ونکړي، بلکه دا د خطر مدیریت لپاره د هولیسټیک چلند د یوې برخې په توګه وکاروئ.
1.3. د تیز تناسب محدودیتونه
پداسې حال کې چې د تیز تناسب په حقیقت کې د هر پوهانو په وسلو کې یو پیاوړی وسیله ده forexکریپټو یا CFD trader، دا د دې محدودیتونو پرته نه ده. دا اړینه ده چې په دې محدودیتونو پوه شئ ترڅو ډاډ ترلاسه کړئ چې تاسو د خپلو پانګوونو د کره تفسیرونو پراساس باخبره پریکړې کوئ.
لومړی، د شارپ تناسب داسې انګیرل کیږي چې د پانګې اچونې بیرته ستنیدنه په نورمال ډول ویشل کیږي. په هرصورت ، د سوداګرۍ نړۍ ، په ځانګړي توګه په بې ثباته بازارونو کې لکه کریپټو ، ډیری وختونه د پام وړ تخریب او کورتوسیس تجربه کوي. د عامو خلکو په شرایطو کې، دا پدې مانا ده چې بیرته ستنیدنه د اوسط په دواړو اړخونو کې خورا ډیر ارزښتونه لري، یو متقابل توزیع رامینځته کوي چې د تیز تناسب اداره کولو لپاره نا مناسبه ده.
- خپګان: دا د ریښتیني ارزښت لرونکي تصادفي متغیر د احتمالي توزیع د اندازې اندازه ده. که ستاسو بیرته راستنیدنه په منفي ډول متوجه وي، نو دا ډیر منفي بیرته راستنیدنه په ګوته کوي؛ او که چیرې په مثبت ډول تیر شي، ډیر ډیر مثبت بیرته راګرځي.
- کورتوسس: دا د ریښتیني ارزښت لرونکي تصادفي متغیر احتمالي توزیع "مخنیوي" اندازه کوي. لوړ کورتوسیس د سختو پایلو لوړ احتمال څرګندوي، یا هم مثبت یا منفي.
دوهم، د شارپ تناسب یو پخوانی اندازه ده. دا د پانګې اچونې تیر فعالیت محاسبه کوي، مګر دا نشي کولی د راتلونکي فعالیت وړاندوینه وکړي. دا محدودیت په ځانګړي توګه د کریپټو سوداګرۍ په ګړندۍ ، ګړندۍ وده کونکي نړۍ کې اړین دی ، چیرې چې تیر فعالیت اکثرا د راتلونکي پایلو نښه نده.
په نهایت کې، تیز تناسب یوازې د پورټ فولیو ټول خطر په پام کې نیسي، د سیسټمیک خطر (غیر متنوع خطر) او غیر منظم خطر (د متنوع خطر) ترمنځ توپیر کولو کې پاتې راغلی. دا کولی شي د لوړ غیر منظم خطر سره د پورټ فولیو فعالیت ډیر اټکل لامل شي ، کوم چې د دې له لارې کم کیدی شي. تنوع.
پداسې حال کې چې دا محدودیتونه د تیز تناسب ګټورتوب نه ردوي، دوی د یادونې په توګه کار کوي چې هیڅ یو میټریک باید په انزوا کې ونه کارول شي. ستاسو د سوداګرۍ فعالیت جامع تحلیل باید تل یو لړ وسیلې او شاخصونه شامل کړي ، هر یو د دوی خپل ځواک او ضعف سره.
2. د تیز تناسب محاسبه
د مالي میټریکونو نړۍ ته ځي، د تیز تناسب لپاره یو ارزښتناکه وسیله ده tradeد خطر په پرتله د پانګې اچونې بیرته راستنیدنه مشخص کول. د شارپ تناسب محاسبه کولو فورمول خورا ساده دی: دا د پانګې اچونې د بیرته راستنیدو او د خطر څخه پاک نرخ ترمنځ توپیر دی، د پانګې اچونې د بیرته راستنیدو معیاري انحراف لخوا ویشل شوی.
تیز تناسب = (د پانګونې بیرته راستنیدنه - له خطر څخه پاک نرخ) / د پانګونې د بیرته ستنیدو معیاري انحراف
راځئ چې دا مات کړو. د 'د پانګونې بیرته ستنیدل' هغه لاسته راوړنه یا زیان دی چې د پانګې اچونې څخه ترلاسه کیږي، معمولا د فیصدي په توګه ښودل کیږي. د 'له خطر څخه پاک نرخ' د حکومت بانډ په څیر د خطر څخه پاک پانګونې بیرته راستنیدنه ده. د دې دواړو ترمینځ توپیر موږ ته د خطر څخه پاک نرخ باندې اضافي بیرته راګرځي.
د فورمول نخښه، 'د پانګې اچونې د بیرته ستنیدو معیاري انحراف'د پانګې اچونې بې ثباتۍ اندازه کوي، کوم چې د خطر لپاره د پراکسي په توګه کارول کیږي. د لوړ معیاري انحراف معنی دا ده چې بیرته راستنیدنه د اوسط په شاوخوا کې پراخه خپریږي، د خطر لوړه کچه په ګوته کوي.
دلته یو ساده مثال دی. راځئ چې ووایو تاسو د 15٪ کلنۍ بیرته ستنیدو سره پانګه اچونه لرئ، د 2٪ خطر څخه پاک نرخ، او د بیرته ستنیدو معیاري انحراف په 10٪ کې.
تیز نسبت = (15% – 2%) / 10% = 1.3
د 1.3 تیز تناسب ښیي چې د هر خطر اخیستل شوي واحد لپاره، پانګه اچوونکي تمه کیږي چې د خطر څخه پاک نرخ څخه پورته 1.3 واحد بیرته ترلاسه کړي.
دا مهمه ده چې یادونه وکړو چې د تیز تناسب یو مقایسه اندازه ده. دا د مختلف پانګې اچونې یا سوداګرۍ ستراتیژیو د خطر سره تنظیم شوي بیرته ستنیدو پرتله کولو لپاره غوره کارول کیږي. یو لوړ شارپ تناسب د ښه خطر سره سم بیرته راستنیدنه په ګوته کوي.
2.1. د اړتیا وړ اجزاو پیژندل
مخکې لدې چې موږ د تیز تناسب محاسبې نړۍ ته سر ورښکاره کړو، دا مهمه ده چې د کار لپاره اړین کلیدي اجزاو پوه شئ. دا اجزا ستاسو د محاسبې ریښې دي، هغه ګیرونه چې ماشین په اسانۍ سره پرمخ وړي.
لومړۍ برخه ده متوقع پورټ فولیو بیرته راستنیدنه. دا د یوې ټاکلې مودې په اوږدو کې ستاسو د پانګې اچونې پورټ فولیو کې د بیرته راستنیدو اټکل شوی نرخ دی. دا مهمه ده چې یادونه وکړو چې دا یو وړاندوینه ده، نه تضمین. متوقع راستنیدنه د احتمالي پایلو د احتمالي پایلو په ضرب کولو سره محاسبه کیدی شي چې د دوی واقع کیږي، او بیا دا پایلې یوځای اضافه کړي.
راتلونکی پورته دی له خطر څخه پاک نرخ. د مالیې په نړۍ کې، دا د یوې پانګې اچونې بیرته ستنیدنه ده چې په تیوریکي توګه له خطر څخه پاکه ده. عموما، دا د متحده ایاالتو د خزانې په 3 میاشتو کې د حاصلاتو لخوا استازیتوب کیږي. دا د شارپ تناسب محاسبه کې د بنچمارک په توګه کارول کیږي ترڅو د اضافي خطر اخیستلو لپاره د اضافي بیرته راستنیدو یا د خطر پریمیم اندازه کولو لپاره.
وروستی مګر لږترلږه دا دی د پورټ فولیو معیاري انحراف. دا د ارزښتونو د سیټ د تغیر یا خپریدو اندازه ده. د مالیې په شرایطو کې، دا د پانګې اچونې د پورټ فولیو د بې ثباتۍ اندازه کولو لپاره کارول کیږي. یو ټیټ معیاري انحراف لږ بې ثباته پورټ فولیو په ګوته کوي، پداسې حال کې چې لوړ معیاري انحراف د لوړ بې ثباتۍ نښه کوي.
په لنډه توګه، دا درې برخې هغه ستنې دي چې د شارپ تناسب ولاړ دی. هر یو په محاسبه کې مهم رول لوبوي، د پانګې اچونې د پورټ فولیو د خطر او بیرته ستنیدو ځانګړتیاوو په اړه ارزښتناکه بصیرت چمتو کوي. د دې اجزاوو سره په لاس کې، تاسو د تیز تناسب محاسبه کولو او تشریح کولو هنر کې مهارت ترلاسه کولو په لاره کې یاست.
- د پورټ فولیو بیرته ستنیدو تمه
- له خطر څخه پاک نرخ
- د پورټ فولیو معیاري انحراف
2.2. د ګام په ګام محاسبه پروسه
د محاسبې په پروسه کې غوطه کول، لومړی شی چې تاسو ورته اړتیا لرئ هغه دا دی چې د تیز تناسب د خطر سره سم بیرته راستنیدو اندازه ده. لپاره یوه لاره ده tradeد دې لپاره چې پوه شي چې دوی څومره اضافي بیرته ترلاسه کوي د اضافي بې ثباتۍ لپاره چې دوی د خطر لرونکي شتمنۍ ساتلو لپاره دوام لري. اوس ، راځئ چې پروسه د مدیریت وړ مرحلو کې مات کړو.
1 ګام: د شتمنۍ اضافي بیرته راګرځول محاسبه کړئ
د پیل کولو لپاره، تاسو اړتیا لرئ چې د شتمنۍ اضافي بیرته راستنیدنه محاسبه کړئ. دا د شتمنۍ د اوسط بیرته ستنیدو څخه د خطر څخه پاک نرخ کمولو سره ترسره کیږي. د خطر څخه پاک نرخ اکثرا د 3 میاشتو خزانې بل یا کومې بلې پانګونې لخوا نمایش کیږي چې "له خطر څخه پاک" ګڼل کیږي. دلته فورمول دی:
- ډیر بیرته راستنیدنه = د شتمنۍ اوسط بیرته راستنیدنه - له خطر څخه پاک نرخ
2 ګام: د شتمنیو بیرته ستنیدو معیاري انحراف محاسبه کړئ
بیا، تاسو به د شتمنیو بیرته ستنیدو معیاري انحراف محاسبه کړئ. دا د پانګې اچونې سره تړلی بې ثباتۍ یا خطر څرګندوي. هرڅومره چې معیاري انحراف ډیر وي ، د پانګوونې خطر خورا لوی وي.
دریم ګام: د تیز تناسب محاسبه کړئ
په نهایت کې ، تاسو کولی شئ د تیز تناسب محاسبه کړئ. دا د معیاري انحراف لخوا د اضافي بیرته ستنیدو په ویشلو سره ترسره کیږي. دلته فورمول دی:
- تیز تناسب = ډیر بیرته راستنیدنه / معیاري انحراف
پایله شوې شمیره د پانګې اچونې خطر سره سم بیرته راستنیدنه څرګندوي. یو لوړ شارپ تناسب د پام وړ پانګه اچونه په ګوته کوي، ځکه چې دا پدې مانا ده چې تاسو د خطر د هر واحد لپاره ډیر بیرته ترلاسه کوئ. برعکس، یو ټیټ تناسب وړاندیز کوي چې د پانګې اچونې سره تړلی خطر ممکن د احتمالي بیرته راستنیدو لخوا توجیه نشي.
په یاد ولرئ، پداسې حال کې چې د تیز تناسب یو ګټور وسیله ده، دا باید ستاسو د پانګې اچونې پریکړو یوازینی ټاکونکی نه وي. دا تل مهم دي چې نور فکتورونه او میترونه په پام کې ونیسئ، او د پانګې اچونې بشپړ شرایط درک کړئ.
3. د تیز تناسب تشریح کول
د تیز تناسب لپاره یو اړین وسیله ده forexکریپټو، او CFD tradeروپۍ دا د خطر سره تنظیم شوي بیرته راستنیدو اندازه ده، اجازه ورکوي tradeد خطر په پرتله د پانګې اچونې بیرته راستنیدو پوهیدل. مګر تاسو یې څنګه تشریح کوئ؟
یو مثبت ګړندی نسبت ښیي چې پانګونې په تاریخي ډول د اخیستل شوي خطر کچې لپاره مثبت اضافي عاید چمتو کړی. څومره چې تیز نسبت لوړ وي، هغومره د پانګې اچونې تاریخي خطر سره تعدیل شوی فعالیت ښه وي. که د شارپ تناسب منفي وي، دا پدې مانا ده چې د خطر څخه پاک نرخ د پورټ فولیو بیرته راستنیدو څخه ډیر دی، یا د پورټ فولیو بیرته ستنیدو تمه کیږي منفي وي.
په دې حالت کې، د خطر څخه مخنیوی پانګه اچوونکی به د خطر څخه پاک تضمیناتو کې پانګه اچونه غوره وي. سربیره پردې، کله چې د تیز تناسب پرتله کول، ډاډ ترلاسه کړئ چې تاسو ورته پانګوونې پرتله کوئ. د تیز تناسب پرتله کول forex د کریپټو سوداګرۍ ستراتیژۍ سره د سوداګرۍ ستراتیژي کولی شي د غلطو پایلو لامل شي ، ځکه چې د دې بازارونو خطر او راستنیدونکي ځانګړتیاوې خورا توپیر لري.
3.1. د تیز تناسب پیمانه پوهیدل
د موضوع په زړه کې ډوب کول، د تیز تناسب پیمانه د هر چا لپاره یوه مهمه وسیله ده tradeد دوی د بیرته راستنیدو اعظمي کولو په لټه کې دي. دا پیمانه چې د نوبل جایزې ګټونکي ویلیام ایف شارپ په نوم نومول شوې، یوه اندازه ده چې د خطر په پرتله د پانګې اچونې بیرته راستنیدو په اړه د پوهیدو لپاره کارول کیږي.
د شارپ تناسب اساس دا دی چې دا د هغه بیرته ستنیدو اندازه کوي چې یو پانګه اچوونکی کولی شي د اضافي بې ثباتۍ تمه وکړي کله چې د خطر لرونکي شتمنۍ ساتل کیږي. یو لوړ شارپ تناسب د ښه خطر سره سم بیرته راستنیدنه په ګوته کوي.
دلته ځینې عمومي معیارونه دي:
- A د 1 تیز تناسب یا ډیر په پام کې نیول کیږي ښه, په ګوته کوي چې د بیرته راستنیدل د خطرونو څخه ډیر دي.
- A د 2 تیز تناسب is ډیر ښه، وړاندیز کوي چې بیرته راستنیدونکي دي د خطر دوه برابره.
- A د 3 تیز تناسب یا ډیر دی ښه, دا په ګوته کوي چې بیرته ستنیدل دي درې ځله خطر.
که څه هم د احتیاط یوه کلمه - د لوړ شارپ تناسب اړینه نده چې د لوړ عاید معنی ولري. دا یوازې دا په ګوته کوي چې بیرته راستنیدونکي ډیر ثابت او لږ بې ثباته دي. له همدې امله، د دوامداره بیرته ستنیدو سره د ټیټ خطر پانګه اچونه کولی شي د غلط راستنیدو سره د لوړ خطر پانګوونې په پرتله لوړ شارپ تناسب ولري.
په یاد ولرئ، د بریالۍ سوداګرۍ کلیدي یوازې د لوړ عاید تعقیبولو په اړه ندي، مګر د خطرونو درک او اداره کول دي. د تیز تناسب پیمانه یو داسې وسیله ده چې مرسته کوي tradeدا توازن ترلاسه کوي.
3.2. د مختلف پورټ فولیو تیز تناسب پرتله کول
کله چې دا د مختلف پورټ فولیو شارپ تناسب پرتله کولو خبره راځي، نو دا اړینه ده چې پوه شئ چې د لوړ شارپ تناسب د خطر سره سم تنظیم شوي بیرته راستنیدنه په ګوته کوي. دا پدې مانا ده چې د خطر د هرې واحد لپاره چې اخیستل کیږي، پورټ فولیو ډیر بیرته راستنیږي.
په هرصورت، دا مهمه ده چې یادونه وکړو چې تیز تناسب باید یوازینی شاخص نه وي چې د پورټ فولیو پرتله کولو په وخت کې کارول کیږي. نور فکتورونه، لکه د پورټ فولیو د عمومي خطر پروفایل، د پانګونې ستراتیژي، او د پانګه اچوونکي انفرادي خطر زغم هم باید په پام کې ونیول شي.
راځئ تصور وکړو چې موږ دوه پورټ فولیو لرو: پورټ فولیو A د 1.5 تیز تناسب سره او پورټ فولیو B د 1.2 تیز تناسب سره. په لومړي نظر کې، داسې ښکاري چې پورټ فولیو A غوره انتخاب دی ځکه چې دا د لوړ شارپ تناسب لري. په هرصورت، که پورټ فولیو A په بې ثباته شتمنیو لکه کریپټو اسعارو یا لوړ خطر کې په پراخه کچه پانګونه شوې وي زیرمې، دا ممکن د خطر څخه مخنیوي پانګه اچوونکي لپاره غوره انتخاب نه وي.
په یاد ولرئ، تیز تناسب د خطر سره سم د بیرته راستنیدو اندازه ده، نه مطلق بیرته ستنیدنه. یو پورټ فولیو د لوړ شارپ تناسب سره اړین ندي چې لوړ بیرته راستنیدنه رامینځته کړي - دا به د اخیستل شوي خطر کچې لپاره ترټولو لوړ بیرته راستنیدنه رامینځته کړي.
کله چې د پورټ فولیو پرتله کول، دا د لیدلو لپاره هم ارزښت لري د سورټینو تناسب، کوم چې د منفي اړخ خطر ، یا د منفي راستنیدو خطر سره سمون لري. دا کولی شي د پورټ فولیو د خطر پروفایل ډیر دقیق لید چمتو کړي ، په ځانګړي توګه د غیر متناسب راستنیدو توزیع سره پورټ فولیو لپاره.
- پورټ فولیو A: تیز تناسب 1.5، د سورټینو تناسب 2.0
- پورټ فولیو B: د تیز تناسب 1.2، د سورټینو تناسب 1.8
پدې حالت کې ، پورټ فولیو A لاهم غوره انتخاب ښکاري ، ځکه چې دا دواړه لوړ شارپ او سورټینو تناسب لري. په هرصورت، پریکړه په نهایت کې د پانګه اچوونکي انفرادي خطر زغم او د پانګوونې اهدافو پورې اړه لري.
