څنګه په بریالیتوب سره د حجم شاخصونه وکاروئ

1. د حجم شاخصونو پوهیدل

د حجم شاخصونه د بریالۍ آرسنال کې مهم وسیلې دي trader یا پانګه اچوونکی. دوی د بازار داخلي کارونو ته یوه کړکۍ چمتو کوي، داسې بصیرت وړاندې کوي چې یوازې د قیمت څخه سمدلاسه نه لیدل کیږي. د حجم شاخصونو ژوره پوهه کولی شي په بازار کې پټ قوتونه یا ضعفونه ښکاره کړي، او په بالقوه توګه حتی د راتلونکي قیمت حرکتونه مخکې له دې چې پیښ شي.

ترټولو عام کارول شوي حجم شاخص دی 'حجم بار'. دا یو ساده هسټوګرام دی چې د ونډو شمیر ښیي tradeد هرې دورې په جریان کې. د وخت په تیریدو سره د حجم بارونو پرتله کولو سره، تاسو کولی شئ د بازار په اړه بصیرت ترلاسه کړئ تحرک. د مثال په توګه، که حجم په پورته ورځو کې زیات شي او په ښکته ورځو کې کم شي، دا وړاندیز کوي چې پیرودونکي په کنټرول کې دي.

بل مشهور حجم شاخص دی د بیلانس حجم (OBV). د Investopedia په وینا، OBV د حجم مجموعه ده، اضافه یا کمه شوې پدې پورې اړه لري چې آیا د ورځې نرخ تړل شوی یا ښکته شوی. دا په 1963 کې د Joe Granville لخوا رامینځته شوی، او موخه یې د سټاک قیمت کې د بدلونونو اټکل کولو لپاره د حجم جریان کارول دي.

دریم عام حجم شاخص دی د چایکین پیسو جریان (CMF). د دې جوړونکي مارک چایکین په نوم نومول شوی، CMF د یوې ټاکلې مودې په اوږدو کې د پیرودلو او پلور فشار اندازه کولو لپاره ډیزاین شوی. CMF د -1 او +1 ترمنځ تغیر کوي. مثبت ارزښتونه د پیرود فشار څرګندوي، پداسې حال کې چې منفي ارزښتونه د پلور فشار څرګندوي.

کلینګر حجم Oscillator (KVO) یو بل پیاوړی حجم شاخص دی. دا د سټیفن کلینګر لخوا رامینځته شوی او هدف یې د پیسو جریان اوږدمهاله رجحاناتو وړاندوینه کول دي پداسې حال کې چې د لنډ مهاله بدلونونو سره حساس وي.

د دې حجم شاخصونو څخه هر یو خپل ځواک او لنډیزونه لري، مګر هغه څه چې دوی ټول شریکوي د بازار د حرکتونو په اړه یو ځانګړی لید وړاندې کولو وړتیا ده. د حجم شاخصونه د نورو سره یوځای کول تخنیکي تحلیل وسیلې ، traders او پانګه اچوونکي کولی شي ډیر باخبره پریکړې وکړي، په بازار کې د دوی د بریالیتوب چانس زیاتوي. په یاد ولرئ، حجم اکثرا لومړی شاخص دی چې په رجحان کې د احتمالي بدلون سیګنال کوي، دا ستاسو د سوداګرۍ توکی کټ کې ارزښتناکه وسیله جوړوي.

۱.۱. د حجم شاخصونو مفهوم

کله چې مالي نړۍ ته لاړشئ ، د مفکورې درک کول د حجم شاخصونه مهم دی. دا د ریاضیاتو فورمولونه دي چې د امنیت په تخنیکي تحلیل کې کارول کیږي. دوی چمتو کوي traders او پانګه اچوونکي د سوداګرۍ فعالیت مقدار ارزونې سره، کوم چې کولی شي د بازار پیاوړتیا، د رجحان روغتیا، او د نرخ حرکتونو په اړه بصیرت ورکړي.

اصلي تیوري دا ده چې په حجم کې د پام وړ بدلونونه اکثرا د پام وړ قیمت بدلونونو څخه مخکې وي. د حجم شاخصونه کولی شي د رجحاناتو او رجحاناتو بدلونونو تایید کولو کې بشپړ رول ولوبوي. د مثال په توګه، که د سټاک قیمت لوړ شي او حجم هم لوړ شي، traders کیدای شي اټکل وکړي چې د پورته کیدو رجحان پیاوړی دی او تمه کیږي چې دوام ومومي. برعکس، که نرخ مخ په زیاتیدو وي مګر حجم کمیږي، دا کولی شي د احتمالي رجحان بدلون نښه کړي.

حجم شاخصونه ډیری وختونه د نرخ تحلیل سره په ګډه کارول کیږي ترڅو د رجحان ځواک یا ضعیف تایید کړي. دوی کولی شي په ځانګړي ډول د بریک آوټ پیژندلو کې ګټور وي. د بلکووسکي د څیړنې له مخې، وقفې اکثرا د ګټې لامل کیږي trades کله چې په حجم کې زیاتوالی راځي.

د حجم شاخصونو ډیری ډولونه شتون لري، په شمول د متوازن حجم باندې (OBV)، حجم د بدلون کچه (VROC)، او د جمع کولو/توزیع کرښه. هر ډول د محاسبې ځانګړی میتود او تفسیر لري، مګر ټول هڅه کوي چې په یو شکل کې د حجم جریان وښيي.

د حجم شاخصونو پوهیدل او په مؤثره توګه کارول کولی شي ستاسو د سوداګرۍ ستراتیژۍ ته وده ورکړي، د بازار متحرکاتو ژوره پوهه وړاندې کوي. دا د رادار سیسټم درلودلو په څیر دی چې د نرخ عمل سطحې لاندې څه کشف کوي. په دې توګه، د حجم شاخصونه د بریالیتوب په وسلو کې یو اړین وسیله ده traders او پانګه اچوونکي.

1.2. د حجم شاخصونه څنګه کار کوي

د حجم شاخصونه د پوهانو په لاس کې یوه حیاتي وسیله ده trader یا پانګه اچوونکی، د سوداګرۍ فعالیت شدت ته ځانګړې کړکۍ وړاندې کوي. دا تحلیلي وسیلې د راکړې ورکړې مقدارونو پراساس دي، او دوی د نرخ حرکتونو پیاوړتیا کې مرسته کوي. حجم شاخصونه د ونډو یا قراردادونو د شمیر په معاینه کولو سره کار وکړئ چې د یوې ټاکلې مودې په اوږدو کې لاسونه بدلوي.

د د بیلانس حجم (OBV)د مثال په توګه، په "پورته" ورځو کې حجم زیاتوي او په "لاندې" ورځو کې حجم کموي. دا موخه دا ده چې وښيي کله چې مالي شتمنۍ راټولیږي یا ویشل کیږي، د راتلونکي قیمت بدلونونو لپاره د احتمالي مخکیني په توګه خدمت کوي. بل مشهور حجم شاخص دی د حجم وزن لرونکی اوسط قیمت (VWAP)، کوم چې د امنیت اوسط قیمت ورکوي tradeد ورځې په اوږدو کې، د حجم او قیمت دواړو پر بنسټ. دا په عمده توګه د تخنیکي شنونکو لخوا کارول کیږي ترڅو د بازار سمت وپیژني.

لوړ حجم، په ځانګړې توګه د بازار مهم کچې ته نږدې، کیدای شي د نوي رجحان پیل نښه وي، پداسې حال کې چې ټیټ حجم ممکن ناڅرګندتیا یا د ګټو نشتوالی په ګوته کړي. کله چې د قیمت تحلیل سره یوځای شي، د حجم شاخصونه مرسته کولی شي traders ډیر باخبره پریکړې کوي. دوی کولی شي ښکاره کړي چې د پردې تر شا څه پیښیږي او د قیمت احتمالي راتلونکي سمت په اړه ارزښتناکه نښې وړاندې کوي.

په یاد ولرئ، په هرصورت، د حجم شاخصونه یوازې د معما یوه برخه ده. دوی باید د بازار خورا اغیزمن تحلیل لپاره د نورو وسیلو او شاخصونو سره په ګډه وکارول شي. (Investopedia, 2020)

په داسې حال کې د حجم شاخصونه کولی شي ارزښتناکه بصیرت چمتو کړي، دوی د پام وړ ندي. لکه څنګه چې د ټولو تخنیکي شاخصونو سره، دوی باید د جامع سره په ګډه وکارول شي د سوداګرۍ پلان د پوښښ ساحې لکه د خطر زغم او د پانګونې موخې. د متوازن سوداګرۍ ستراتیژۍ د یوې برخې په توګه د حجم شاخصونو کارول کولی شي د بازار متحرکاتو ژور پوهاوی چمتو کړي او ستاسو د سوداګرۍ فعالیت ته وده ورکړي.

2. د حجم شاخصونو ډولونه

د مختلفو ډولونو درک کول د حجم شاخصونه کولی شي ستاسو د پام وړ لوړ کړي د سوداګرۍ ستراتیژیو او د پریکړې کولو پروسې. دوه لومړني ډولونه دي د بیلانس حجم (OBV) او د چیکین پیسو جریان (CMF).

د بیلانس حجم (OBV)د Joe Granville لخوا جوړ شوی، یو ساده مګر پیاوړی شاخص دی. دا د ورځې حجم په روان مجموعه کې اضافه کولو سره مجموعي مجموعي حجم چمتو کوي کله چې د امنیت نرخ وتړل شي ، او که د امنیت نرخ وتړل شي دا کموي. دا مرسته کوي traders په یو ځانګړي امنیت کې د خلکو علاقه ټاکي. په وینا د انسپکوپيډیا، کله چې OBV د امنیت نرخ په پرتله لوړیږي ، دا د مثبت حجم فشار په ګوته کوي چې کولی شي د لوړې بیې لامل شي.

له بلی خوا، د چایکین پیسو جریان (CMF)د مارک چایکین لخوا رامینځته شوی، د حجم وزن لرونکی اوسط دی راټولول او ویشل په یوې ټاکلې مودې کې. د CMF شاخص لومړنی تمرکز د رجحان ځواک ارزول یا د حجم جریان مشاهده کولو له لارې د بدلون اټکل کول دي. د CMF مثبت لوستل د پیرود فشار په ګوته کوي پداسې حال کې چې منفي CMF د پلور فشار په ګوته کوي. لکه Fidelity وړاندیز کوي، د بییرش سیګنال ورکول کیږي کله چې CMF مثبت وي او بدلیدونکي نرخ پورته خوا ته تمایل کوي، پداسې حال کې چې د بییرش سیګنال ورکول کیږي کله چې CMF منفي وي او بدلیدونکي نرخ ښکته خوا ته ځي.

د دغو دوو حجم شاخصونو په یوځای کولو سره، traders کولی شي د بازار متحرکاتو او احتمالي تمایلاتو پراخه لید ترلاسه کړي، په دې توګه د ښه خبر شوي سوداګرۍ پریکړې کولو وړتیا لوړوي.

2.1. په بیلانس حجم (OBV)

په بیلانس حجم (OBV) د یو پوه پانګه اچوونکي په لاس کې یو پیاوړی وسیله ده. د 1960 لسیزې په لومړیو کې د Joe Granville لخوا ډیزاین شوی، دا ځانګړی حجم پر بنسټ شاخص د ځانګړي امنیت دننه او بهر د پانګې مجموعي جریان اندازه کوي، په دې توګه د باور کچه منعکس کوي. tradeروپۍ OBV په ساده اصولو کار کوي: دا OBV ته د دورې حجم اضافه کوي که چیرې د تړلو نرخ د تیر بند څخه لوړ و ، او حجم کموي که چیرې بند ټیټ وي.

دا پیاوړی وسیله کولی شي د بازار رجحاناتو کې ارزښتناکه لید وړاندې کړي. د OBV زیاتوالی په ګوته کوي چې حجم د لوړ نرخ حرکتونو سره مخ په زیاتیدو دی، کوم چې کولی شي د پیرودونکي حاکمیت په ګوته کړي. برعکس، د OBV کمیدل وړاندیز کوي چې حجم د ټیټ نرخ حرکتونو سره مخ په زیاتیدو دی، د پلورونکي واکمنۍ نښه کوي. دا معلومات کولی شي مرسته وکړي traders د بازار احتمالي بدلونونو اټکل کوي او د ګټور سوداګرۍ فرصتونه پیژني.

هغه وویل، دا اړینه ده چې په یاد ولرئ چې د O.B.V. یو واحد وسیله نه ده. د غوره پایلو لپاره، دا باید د نورو تخنیکي تحلیلي وسیلو او شاخصونو سره په ګډه وکارول شي. سربیره پردې، پداسې حال کې چې دا یو ګټور وسیله ده، لکه د ټولو شاخصونو په څیر، دا بې باوره نه ده او باید په قضاوت سره وکارول شي.

د OBV یو له مهمو قوتونو څخه د انحراف سیګنالونو رامینځته کولو وړتیا کې پروت دی. کله چې OBV د لوړیدونکي څوکو او کنډونو لړۍ رامینځته کړي پداسې حال کې چې نرخ د ښکته کیدو څوکو او کنډونو رامینځته کوي ، دا د مثبت انحراف په نوم پیژندل کیږي. دا کولی شي د چټک بدلون احتمالي نښه کړي. له بلې خوا، یو منفي انحراف — کله چې OBV د ټیټې کچې او کنډکونو شکل رامینځته کوي پداسې حال کې چې نرخ د لوړیدو څوکو او کنډونو رامینځته کوي — کولی شي د احتمالي بیئرش بیرته راګرځیدو وړاندیز وکړي.

د دې څرګند سادگي سره سره، OBV یو څو اړخیزه او پیاوړې وسیله ده چې کولی شي ستاسو د تخنیکي تحلیلي وسیلې کټ کې د پام وړ وده وکړي. د دې وړتیا چې د بازار پټ تمایلات څرګند کړي او د احتمالي نرخ بدلونونو وړاندوینه وکړي د سوداګرۍ ګړندۍ نړۍ کې د ارزښت وړ کیدی شي. په هرصورت، تل په یاد ولرئ چې دا د یوې پراخې ستراتیژۍ د یوې برخې په توګه کارول کیږي، نه په جلا کولو کې، د خورا دقیقو او اغیزمنو پایلو لپاره.

2.2. د حجم وزن لرونکی اوسط قیمت (VWAP)

د د حجم وزن لرونکی اوسط قیمت (VWAP) لپاره یوه مهمه وسیله ده traders او پانګه اچوونکي، د ورځې د سوداګرۍ فعالیت جامع انځور چمتو کوي. دا حجم شاخص تاسو ته د یو ټاکل شوي مهال ویش په اوږدو کې د امنیت اوسط قیمت درکوي، په قیمت او حجم دواړو کې فکتور کول. دا د قیمت په هره نقطه کې د سوداګرۍ حجم په خپل قیمت کې ضرب کولو سره محاسبه کیږي، بیا د ټول حجم لخوا د مجموعې ویشلو سره. پایله د یو ډالر شمیره ده چې د اوسط نرخ استازیتوب کوي په کوم کې tradeد دورې په جریان کې اعدام شوي.

دا حجم شاخص په ځانګړي ډول د هغو کسانو لپاره ګټور دی چې د الګوریتمیک سوداګرۍ یا لوی امرونو پلي کولو کې بوخت دي. د VWAP کولی شي د بنچمارک په توګه خدمت وکړي، مرسته وکړي tradeد یوې ځانګړې مودې لپاره د بازار فعالیت ارزونه. که اوسنی قیمت د VWAP څخه پورته وي، دا په ګوته کوي چې امنیت د اوسط په پرتله په لوړه بیه تجارت کوي، او برعکس. دا معلومات خورا ارزښتناکه کیدی شي کله چې د ننوتلو او وتلو ځایونو په اړه پریکړه وکړئ trades.

په هرصورت، دا اړینه ده چې په یاد ولرئ چې د VWAP یو وروسته پاتې شاخص دی، پدې معنی چې دا د تیرو معلوماتو پراساس اوسط محاسبه کوي او ممکن د راتلونکي نرخ حرکتونو په سمه توګه وړاندوینه ونه کړي. دا د نورو تخنیکي تحلیلي وسیلو سره په ګډه د بازار متحرکاتو ډیر ګردي لید لپاره غوره کارول کیږي.

بنسټیز پانګه اچوونکي اکثرا کاروي VWAP د هغوی د اجرا کولو لپاره tradeد امکان تر حده اوسط قیمت ته نږدې وي، ترڅو د بازار اغیزې او سلیپ کم کړي. دا په عموم ډول د تقاعد پالنونو او دوه اړخیزو فنډونو کې د ورته دلیلونو لپاره کارول کیږي. سربیره پردې ، VWAP د پرچون لپاره عالي وسیله کیدی شي traders، د بازار د انډول قیمت په اړه بصیرت چمتو کوي، کوم چې د شخصي سوداګرۍ ستراتیژیو لپاره د ارزښت وړ حواله ټکی کیدی شي.

په یاد ولرئ، د نورو سوداګریزو وسیلو په څیر، د VWAP بې اعتباره نه ده او باید په قضاوت سره وکارول شي. دا یوه وسیله ده چې معلومات او بصیرت چمتو کوي، مګر په نهایت کې، بریالۍ سوداګرۍ په ښه ګردي ستراتیژۍ باندې تکیه کوي چې مختلف عوامل او شاخصونه په پام کې نیسي. په دې توګه، traders او پانګه اچوونکي باید تل هر اړخیزه څیړنه ترسره کړي او د هرې سوداګرۍ پریکړې کولو دمخه د مسلکي مالي مشاور سره مشوره وکړي.

سرچینې:

د CFA انسټیټیوټ. (۲۰۲۰). د حجم وزن لرونکی اوسط قیمت (VWAP). له https://www.cfainstitute.org/ څخه اخیستل شوی

پانګه اچونه (۲۰۲۰). د حجم وزن لرونکی اوسط قیمت (VWAP). له https://www.investopedia.com/ څخه اخیستل شوی

2.3. د پیسو جریان شاخص (MFI)

د د پیسو د فلو فهرست (MFI) د حجم او قیمت تحلیل یو ځانګړی ترکیب دی چې وړاندیز کوي tradeRS او پانګه اچوونکي د بازار فعالیت جامع لید. دا oscillator د 0 او 100 ترمنځ حرکت کوي، په بازار کې د احتمالي ډیر پیرود شوي او پلورل شوي شرایطو په اړه بصیرت چمتو کوي. د MFI تحلیل کولی شي د احتمالي نرخ بدلونونو پیژندلو او د رجحان ځواک تایید کولو کې مرسته وکړي.

MFI د مثبت او منفي پیسو جریان ارزښتونو (د مودې لپاره د ځانګړي نرخ او حجم پراساس) په راټولولو سره محاسبه کیږي ، بیا د پیسو تناسب رامینځته کوي. پایله بیا په یوه مساوات کې نښلول کیږي چې MFI ورکوي. MFI دواړه قیمت او حجم ډاټا په پام کې نیسي، د ځینو نورو برعکس اوریدونکي کوم چې یوازې په نرخ تمرکز کوي. دا MFI یو ډیر پیاوړی شاخص جوړوي چې کولی شي د بازار متحرکاتو پراخه لید وړاندې کړي.

د MFI لوړ ارزښت (د 80 څخه پورته) معمولا یو ډیر پیرود شوي حالت ته اشاره کوي چیرې چې نرخ ممکن په احتمالي توګه ښکته شي، پداسې حال کې چې ټیټ ارزښت (د 20 څخه ښکته) یو ډیر پلورل شوي حالت وړاندیز کوي چیرې چې نرخ پورته پورته کیدی شي. په هرصورت، د ټولو شاخصونو په څیر، MFI بې ځایه نه دی او باید د نورو وسیلو او تحلیلي میتودونو سره په ګډه وکارول شي.

دا هم مهمه ده چې یادونه وکړو، پداسې حال کې چې MFI د رجحان پیژندنې او بیرته راګرځولو وړاندوینې کې ګټور وسیله کیدی شي، دا ځینې وختونه کولی شي په خورا بې ثباته بازارونو کې غلط سیګنالونه ورکړي. نو ځکه، د بازار د شرایطو بشپړه پوهه خورا مهمه ده کله چې د سوداګرۍ پریکړې کولو لپاره د MFI کارول.

درملو یو بل مهم اړخ دی چې باید د MFI تحلیل کولو په وخت کې په پام کې ونیول شي. که نرخ یو نوی لوړ یا ټیټ جوړ کړي چې په MFI کې منعکس شوی نه وي، دا کولی شي د احتمالي نرخ بدلون نښه کړي. د مثال په توګه، که نرخ نوي لوړ ته ورسیږي مګر MFI نوي لوړ ته رسیدو کې پاتې راغلی، دا ممکن د بیئرش توپیر وي چې د احتمالي پلور فشار په ګوته کوي. برعکس، که نرخ نوي ټیټ ته ورسیږي مګر MFI نوي ټیټ ته ونه رسیږي، دا ممکن یو لوړ توپیر وي چې د احتمالي پیرود فشار په ګوته کوي.

په اصل کې ، د د پیسو د فلو فهرست یو څو اړخیزه وسیله ده چې کولی شي د پام وړ ارزښت اضافه کړي trader's arsenal، د نرخ سرعت، د رجحان ځواک، او احتمالي بدلونونو په اړه بصیرت وړاندې کوي. په هرصورت، لکه څنګه چې د هرې سوداګریزې وسیلې سره، دا اړینه ده چې د MFI په قضاوت سره، د نورو شاخصونو سره یوځای، او د بازار ټول شرایط په پام کې ونیسئ.

3. د سوداګرۍ بریالیتوب لپاره د حجم شاخصونو کارول

حجم شاخصونه په یوه کې مهمې وسیلې دي trader's arsenal، په بازار کې د فعالیت کچې په اړه بصیرت چمتو کوي. دا شاخصونه کولی شي د بازار متحرکاتو په اړه یو ځانګړی لید وړاندې کړي، او کله چې په اغیزمنه توګه کارول کیږي، کولی شي د سوداګرۍ پریکړو ته د پام وړ وده ورکړي.

یو مشهور حجم شاخص دی په بیلانس حجم (OBV). دا شاخص په هغو ورځو کې حجم زیاتوي کله چې نرخ لوړ شي او په ورځو کې حجم کموي کله چې نرخ پای ته ورسیږي د مجموعي مجموعي چمتو کولو لپاره. دا کولی شي مرسته وکړي tradeد رجحاناتو او بدلونونو پیژندلو لپاره، او همدارنګه د قیمت حرکت تایید کول. د مثال په توګه، که OBV مخ په زیاتیدو وي مګر نرخ نه وي، دا وړاندیز کولی شي چې د بیې لوړوالی نږدې دی^[1].

بل قوي حجم شاخص دی د حجم د بدلون کچه (VROC). دا وسیله د یوې ټاکلې مودې په اوږدو کې د حجم د بدلون کچه اندازه کوي. دا مرسته کولی شي traders د بازار د بدلون لومړنۍ نښې کشف کول، لکه څنګه چې په VROC کې ناڅاپي زیاتوالی کولی شي د پیرود یا پلور فشار کې زیاتوالی په ګوته کړي^[2].

د د پیسو فلو شاخص (MFI) د حجم وزن لرونکی نسخه ده نسبي پياوړتيا ډېرځليزې (RSI). دا د پیرودلو او پلور فشار اندازه کولو لپاره قیمت او حجم دواړه په پام کې نیسي. د MFI لوړ ارزښت (له 80 څخه پورته) د ډیر پیرود شرایط په ګوته کوي ، پداسې حال کې چې ټیټ ارزښت (د 20 څخه ښکته) د ډیر پلور شرایط په ګوته کوي. دا کولی شي مرسته وکړي tradeد اعلان اخیستلو لپارهvantage د بیې د سختو حرکتونو او احتمالي بدلونونو څخه^[3].

په اصل کې، د حجم شاخصونه پیاوړې وسیلې دي چې کولی شي د a وده وکړي tradeد بازار د احساساتو د پوهیدو وړتیا او د سوداګرۍ ډیر باخبره پریکړې کول. په هرصورت، دا اړینه ده چې په یاد ولرئ چې دوی باید د نورو شاخصونو او تحلیلي میتودونو سره یوځای وکارول شي ترڅو د دوی اغیزمنتوب زیات کړي.

^[1] "تخنیکي تحلیل: په بیلانس حجم (OBV)"، پانګه اچونه.
^[2] "د بدلون حجم (VROC) شاخص"، TradingView.
^[3] "د پیسو جریان شاخص (MFI)"، سټاک چارټونه.

3.1. د حجم شاخص کارولو لپاره ستراتیژۍ

د سوداګرۍ په ساحه کې د حجم شاخصونو ارزښت بې له شکه دی. دا ځواکمن وسیلې په اړه بصیرت چمتو کوي مکلفیت د ذخیره کولو، اجازه ورکول tradeد خپلو پانګوونو په اړه باخبره پریکړې وکړي. مګر تاسو څنګه کولی شئ د دې شاخصونو اغیزمنتوب اعظمي کړئ؟ دلته د غور کولو لپاره درې ستراتیژۍ دي.

1. د رجحاناتو تصدیق کول: حجم کولی شي د نرخ رجحاناتو اعتبار تصدیق کولو کې مرسته وکړي. که د سټاک بیه مخ په ډیریدو وي او حجم هم د لوړیدو په حال کې وي، دا روښانه ده چې د پورته کیدو رجحان د پام وړ پیرود فعالیت لخوا ملاتړ کیږي. برعکس، که چیرې یو سټاک د حجم زیاتوالي سره ښکته وي، د خرڅلاو فشار د نرخ ټیټولو لامل کیږي. د نرخ او حجم تر مینځ دا اړیکه د یو ځانګړي سټاک په لور د بازار د احساساتو روښانه نښه ده.

2. د نخاعې نښې نښانې: د حجم شاخصونه د احتمالي رجحان بدلونونو موندلو لپاره هم کارول کیدی شي. په حجم کې ناڅاپه زیاتوالی کولی شي د قیمت احتمالي بدلون نښه کړي. د مثال په توګه، که چیرې د سټاک بیه ښکته وي او په حجم کې ناڅاپه زیاتوالی وي، نو دا پدې مانا ده چې پیرودونکي ګام پورته کوي، د احتمالي رجحان بدلون په ګوته کوي.

3. د ماتیدو پیژندنه: بریک آوټ هغه وخت پیښیږي کله چې د سټاک نرخ د مقاومت له یوې ټاکلې کچې څخه پورته یا د ملاتړ کچې څخه ښکته حرکت وکړي. د حجم شاخصونه کولی شي د دې وقفې لومړني خبرتیا نښې چمتو کړي. که د سټاک حجم د پام وړ لوړ وي، دا وړاندیز کولی شي چې یو بریک آوټ نږدې دی.

په یاد ولرئ، پداسې حال کې چې دا ستراتیژۍ کولی شي ستاسو د سوداګرۍ فعالیت ته وده ورکړي، دوی بې باوره ندي. دا مهمه ده چې د حجم شاخصونه د نورو تخنیکي تحلیلي وسیلو سره یوځای کړئ ترڅو پراخه سوداګریزې پریکړې وکړي. حجم باید هیڅکله په انزوا کې ونه کارول شي مګر تل باید د نورو شاخصونو او تخنیکونو سره په ګډه وکارول شي.

3.2. د حجم شاخصونو کارولو پرمهال د مخنیوي لپاره زیانونه

د سوداګرۍ نړۍ کیدای شي یو غدار منظره وي، د غلط نښو او ګمراه کونکو شاخصونو څخه ډک وي. یوه داسې سیمه چیرې چې traders اکثرا د stumble کارول دي د حجم شاخصونه. د حجم شاخصونه په یوه کې یوه مهمه وسیله ده trader's arsenal، د بازار احساساتو او د قیمت احتمالي بدلونونو ته بصیرت چمتو کوي. په هرصورت، د دوی محدودیتونو د پوهیدو پرته په دوی تکیه کول کولی شي د قیمتي غلطیو لامل شي.

لومړی، عام تاوان دی فرض کړئ د حجم شاخصونه بې اعتباره دي. هیڅ شاخص بشپړ ندی، او د حجم شاخصونه هیڅ استثنا نه دي. Traders اکثرا په حجم کې سپکونه د راتلونکي قیمت بیرته راګرځیدو یوه حتمي نښه په توګه غلط تعبیروي. په هرصورت، د سوداګرۍ لوړ حجم کولی شي د اوسني رجحان دوام ته اشاره وکړي. په حقیقت کې، د مالیې د ژورنال لخوا د یوې مطالعې په وینا، د سوداګرۍ لوړ حجم اکثرا د بدلون په پرتله د اوسني رجحان دوام سره تړاو لري.

بله عامه تېروتنه ده د پراخ بازار شرایطو په پام کې نیولو کې پاتې راتلل. د حجم شاخصونه باید هیڅکله په انزوا کې ونه کارول شي. دوی خورا اغیزمن دي کله چې د نورو تخنیکي تحلیلي وسیلو سره په ګډه کارول کیږي. د مثال په توګه، په حجم کې ناڅاپه زیاتوالی د یوځای کولو نمونې څخه د بریک آوټ سره یوځای کیدی شي د پیرود یو ډیر باوري سیګنال وي.

په نهایت کې، traders اکثرا په جال کې راځي د حجم شاخصونو باندې ډیر تکیه. پداسې حال کې چې دا وسایل کولی شي ارزښتناکه بصیرت چمتو کړي، دوی باید د سوداګرۍ پریکړو لپاره یوازینی اساس نه وي. یو ښه ګردي سوداګرۍ ستراتیژي باید یو ترکیب شامل کړي اساسي شننهتخنیکي تحلیل، او د خطر مدیریت تخنیکونه.

په یاد ولرئ، د حجم شاخصونه کرسټال بال نه دي. دوی کولی شي د بازار احساساتو او د قیمت احتمالي حرکتونو ته بصیرت چمتو کړي، مګر دوی بې ارزښته ندي. Tradeهغه کسان چې دا نیمګړتیاوې درک کوي او نیویګیټ کوي د سوداګرۍ په بې ثباته نړۍ کې د بریالي کیدو احتمال ډیر دی.

3.3. د بریالي حجم شاخص کارولو قضیې مطالعات

د بریالي حجم شاخص کارولو یوه غوره بیلګه په قضیه کې لیدل کیږي پاول ټورور جونز، یو مشهور توکي trader. د 1987 په بدنام تور دوشنبې کې، جونز د بازار د حادثې اټکل کولو لپاره د نرخ عمل سره د حجم شاخصونه کارولي. هغه وتوانید چې د سټاک بازار لنډ کړي، کوم چې په هغه کال کې د هغه د فنډ لپاره درې چنده بیرته راستنیدو المل شو¹.

په یوه بله قضیه کې، ریچارډ ویکوف، د تخنیکي تحلیل په برخه کې مخکښ ، د ویک آف میتود رامینځته کړ. دا میتود په پراخه کچه د خپلو اصولو لپاره د حجم شاخصونو باندې تکیه کوي. د ویکوف طریقه د قیمت د رجحاناتو او حجم تر مینځ د اړیکو مطالعه کول، او د احتمالي نرخ وقفې ټاکل شامل دي. د هغه میتودونه اوس هم په پراخه کچه کارول کیږي او د ډیری بریالیتوب لپاره وسیله شوي traders².

په نهایت کې، د د متوازن حجم باندې (OBV) شاخص، چې د Joe Granville لخوا جوړ شوی، د حجم شاخص کارولو یوه غوره بیلګه ده. دا وسیله په لازمي ډول په 'پورته' ورځو کې حجم زیاتوي او په "لاندې" ورځو کې حجم کموي. کله چې OBV زیاتوالی ومومي، دا ښیي چې پیرودونکي په لوړه بیه پیرودلو او پیرودلو ته لیواله دي. دا په هغه وخت کې یو انقلابي مفکوره وه او له هغه وخت راهیسې د ډیرو بریالیتوبونو لخوا منل شوې ده tradeروپۍ د مثال په توګه، ګرانویل پخپله OBV کارولی ترڅو د 1974 سټاک مارکيټ حادثې په سمه توګه وړاندوینه وکړي³.

¹ - "پاول ټوډور جونز: د سټین میلر لخوا د لوړ هیج فنډ ملیاردانو ثابت سیسټمونو په کارولو سره خپل لومړی ملیارد ډالر وګټئ"
² - "د ټیپ لوستلو مطالعې" د ریچارډ ویکوف لخوا
³ - "د اعظمي ګټې لپاره د ورځني سټاک بازار مهال ویش نوې ستراتیژي" د جوزف ای ګرانویل لخوا